Wie viel ist ein Willkommensbonus tatsächlich wert?

Auf einen Blick#

Warum die Punktzahl nichts sagt#

Ein Willkommensbonus wird in Punkten oder Meilen beworben, und die Zahl ist die einzige Größe, die sofort ins Auge fällt. Was sie wert ist, hängt an der Währung. Dieselbe Punktzahl ergibt in zwei Programmen völlig unterschiedliche Reiseleistungen, und erst die geplante Einlösung macht daraus einen Betrag. Zwei Angebote mit derselben Punktzahl können je nach Programm und Strecke einen Langstreckenflug in einer höheren Kabine bedeuten oder nur einen kurzen Inlandsflug. Die Rechnung dafür ist dieselbe wie bei jeder Einlösung, beschrieben in was Punkte wirklich wert sind. Ohne sie vergleicht ein Bonusvergleich Zahlen ohne Einheit.

Zuerst kommt deshalb die Frage, wofür der Bonus eingelöst werden soll. Wie groß er ist, zählt erst danach.

Dazu kommt die Frist. Ein Bonus ist eine Gegenleistung für einen Umsatz innerhalb eines festen Zeitraums und kein Geschenk. Auf der einen Seite steht damit ein möglicher Gewinn, auf der anderen eine Verpflichtung, und ist die Verpflichtung nicht erfüllt, bleiben die Kosten ohne den Ertrag. Bei der Auswahl wird deshalb als Erstes geprüft, ob der Umsatz ohne zusätzliche Käufe erreichbar ist.

Die Kostenseite#

Drei Posten stehen dem Bonus gegenüber, und alle drei lassen sich vorher beziffern: die Jahresgebühr, mögliche Zinsen und die Ausgaben, die nur wegen des Umsatzziels entstehen. Gerechnet wird alles in derselben Einheit wie der Wert der Einlösung, sonst stehen am Ende Punkte gegen Euro.

Die Jahresgebühr#

Im ersten Jahr wird die Gebühr vollständig gegengerechnet. Sie ist der einzige Posten, der sicher anfällt, während der Bonus an Bedingungen hängt. Leistungen der Karte, die im selben Jahr genutzt werden, ändern daran nichts; sie gehören in eine zweite, getrennte Rechnung.

Ob sich die Karte im zweiten Jahr weiter lohnt, ist eine andere Frage, und sie wird über die laufenden Leistungen entschieden, wie wie sich eine Jahresgebühr rechnet zeigt. Wer beides vermischt, kommt zu falschen Ergebnissen. Der Bonus trägt das erste Jahr, die Leistungen tragen die folgenden. Bei Karten mit Gebühr erst ab dem zweiten Jahr trägt der Bonus das erste Jahr vollständig, und die Entscheidung über den Verbleib fällt zwölf Monate später.

Soll die Karte ohnehin behalten werden, sieht die Gebühr anders aus. Sie ist dann der Preis der laufenden Leistungen, und der Bonus ist ein einmaliger Zusatz.

Die Zinsen#

Zinsen sind der Posten, der einen Bonus am schnellsten vernichtet. Ein nicht vollständig ausgeglichener Saldo kostet Zinsen auf den gesamten Umsatz, und schon ein einziger solcher Monat kann den Gegenwert eines mittleren Bonus aufzehren. Die Größenordnung zeigt was ein Kartensaldo an Zinsen kostet. Der Mechanismus ist einfach: Der Mindestumsatz ist meist ein großer Betrag, und auf diesen Betrag laufen die Zinsen, wenn er nicht ausgeglichen wird. Der Bonus ist dagegen nur ein kleiner Bruchteil desselben Betrags.

Die Regel ist hart. Lässt sich der Mindestumsatz nur mit einem offenen Saldo erreichen, ist der Bonus bereits verloren.

Auch Gebühren für Fremdwährungen gehören auf diese Seite. Ein Umsatz im Ausland kann einen Aufschlag kosten, der den Bonus schmälert, wie was eine Fremdwährungsgebühr ist beschreibt.

Die künstlichen Ausgaben#

Der Mindestumsatz verleitet zu Käufen, die sonst nicht stattgefunden hätten, und jeder solche Kauf gehört als Kosten in die Rechnung. Vorgezogene Ausgaben, die ohnehin angefallen wären, zählen nicht dazu; gemeint sind zusätzliche Ausgaben, die nur dem Umsatzziel dienen. Trägt man diesen Posten ehrlich ein, zeigt sich bei vielen Angeboten sofort, dass der Bonus den Aufwand nicht trägt.

Ein einfacher Test trennt beide Arten in wenigen Sekunden: Wäre der Kauf auch ohne Bonus getätigt worden? Geschenkgutscheine, die später nur mit Mühe eingelöst werden, tauschen sicheres Geld gegen unsichere Nutzung und mindern den Bonus um genau diesen Anteil. Vorgezogene Anschaffungen sind keine Kosten, solange sie ohnehin geplant waren, und sie werden zu Kosten, sobald die Frist die Entscheidung getroffen hat.

Häufig unterschätzt werden Gebühren für Barzahlungen oder Ratenmodelle. Sie wirken klein und summieren sich über den Zeitraum des Mindestumsatzes.

Für die Bewertung eines Angebots reicht danach eine einzige Zeile: Wert der Einlösung minus Jahresgebühr minus künstliche Ausgaben. Das Ergebnis ist der Betrag, um den es geht.

Der Mindestumsatz als eigentliche Hürde#

Der Mindestumsatz ist eine Bedingung mit Frist, und er entscheidet, ob der Bonus überhaupt entsteht. Drei Punkte machen ihn schwieriger, als er aussieht. Nicht alle Umsätze zählen, es zählt das Buchungsdatum und nicht das Kaufdatum, und die Frist läuft ab Kartenausgabe und nicht ab Antrag.

Ausgeschlossen sind typischerweise Bargeldabhebungen, Überweisungen, Gebühren und Zahlungen, die als bargeldnah gelten. Die Liste steht in den Bedingungen, und knapp kalkulierte Umsätze scheitern an genau diesen Stellen. Sicherer ist ein Puffer mit einem Kontrollblick zwei Wochen vor Fristende. Buchungen brauchen einige Tage, und ein Kauf in den letzten Tagen kann erst nach der Frist erscheinen. Zwei Wochen lassen genug Raum, um eine ohnehin geplante Ausgabe vorzuziehen.

Für Selbstständige und Familien ist die Hürde meist niedriger, weil ohnehin höhere Umsätze anfallen. Für Einzelpersonen mit geringen Ausgaben ist sie der begrenzende Faktor. Die letzten drei Monatsabrechnungen zeigen, welcher Umsatz ohne Änderung des eigenen Verhaltens erreichbar ist, und das ist die einzige belastbare Grundlage.

Ratenzahlungen sind ein eigener Fallstrick. Wird ein großer Kauf in Raten gezahlt, ist der Umsatz möglicherweise erst mit der letzten Rate erreicht, und die kann nach Fristende liegen.

Rechenbeispiel: zwei Angebote#

Zwei Karten werben mit einem Bonus. Das eine Angebot ist größer, verlangt aber ein Umsatzziel, das ohne zusätzliche Käufe nicht erreichbar ist.

Hinter fast allen Bonusvergleichen steckt dieses Muster. Die Punktzahl ist die sichtbare Größe, die Hürde die entscheidende.

Am häufigsten kippen die zusätzlichen Ausgaben das Ergebnis. Wer für den Mindestumsatz Dinge kauft, die er nicht braucht, hat den Bonus aus eigener Tasche bezahlt. Bei der Jahresgebühr lohnt ein zweiter Blick: Eine höhere Gebühr ist vertretbar, wenn die laufenden Leistungen sie tragen, und teuer, wenn nur der Bonus zählt.

Konkret sieht das so aus: Der große Bonus bringt bei der geplanten Einlösung mehr Gegenwert, verlangt aber Zusatzkäufe ohne Gegenstück im Alltag und eine höhere Gebühr. Zieht man beides ab, schrumpft der Vorsprung. Sobald Zusatzkäufe und Gebührendifferenz zusammen größer sind als der Unterschied im Einlösungswert, liegt der kleinere Bonus vorn, und diese Schwelle lässt sich mit drei Zahlen prüfen.

Im Angebot steht das Ergebnis nach Abzug selten, es entsteht erst durch die eigene Rechnung. Schreibt man es für mehrere Angebote nebeneinander auf, dauert der Vergleich Minuten und liefert eine Rangfolge, die mit der Werbung selten übereinstimmt.

Wann sich ein Bonus nicht lohnt#

In diesen Fällen lohnt sich der Bonus nicht:

• Wenn der Mindestumsatz künstlich erreicht werden muss. Die Zusatzkäufe kosten mehr, als der Bonus einbringt.
• Wenn ein Saldo offen bleibt. Zinsen übersteigen den Gegenwert regelmäßig.
• Ohne geplante Einlösung. Ein Bestand ohne Ziel altert, und der Bonus wird nie realisiert.
• Vor einer wichtigen Finanzierung. Eine neue Karte kurz vor einem Kredit ist ein schlechter Zeitpunkt.
• In der falschen Währung. Ein Bonus in einem Programm, das die eigenen Strecken nicht bedient, ist eine Zahl ohne Nutzen.

Auch die Antragsreihenfolge spielt hinein. Bei mehreren geplanten Karten werden die Anträge verteilt, weil sonst zwei Mindestumsätze gleichzeitig laufen, wie Kartenantrag und Score für die Kreditseite beschreibt.

Für Reisende ohne konkrete Pläne ist Cashback die nüchternere Wahl. Er ist niedriger, dafür sicher, und er altert nicht.

Wie ein Bonus richtig geplant wird#

Der Ablauf besteht aus vier Schritten, und der erste hat mit der Karte nichts zu tun.

Zuerst wird die Einlösung festgelegt: welche Reise damit bezahlt werden soll, in welchem Programm und für wie viele Punkte. Danach wird geprüft, welche Karte diese Währung bedient und welcher Mindestumsatz dafür verlangt wird, und erst dann wird verglichen. Die festgelegte Einlösung bestimmt nebenbei, wie viele Punkte überhaupt gebraucht werden. Liefert ein Bonus deutlich mehr, als die geplante Reise kostet, bleibt ein Restbestand ohne Ziel, und der altert wie jeder andere.

Im dritten Schritt wird der Zeitpunkt gewählt. Der Antrag erfolgt vor einer Phase mit ohnehin höheren Ausgaben, nicht danach.

Im vierten Schritt wird der Umsatz verfolgt. Ein Blick zwei Wochen vor Fristende zeigt, ob noch etwas fehlt, und lässt Zeit zum Nachsteuern. Für diese Kontrolle genügt die Summe der gebuchten Umsätze seit Kartenausgabe, abzüglich der Posten, die laut Bedingungen nicht zählen. Mit diesen vier Schritten wird ein Bonus praktisch nie verfehlt; scheitern kann er fast nur am Verzicht auf die Kontrolle vor Fristende.

Im Haushalt kann derselbe Bonus zweimal genutzt werden. Sammeln zwei Personen, lassen sich die Anträge nacheinander stellen, sofern beide unabhängig voneinander erfolgen.

Eine halbe Stunde je Angebot genügt für diese Prüfung, und verglichen mit dem Betrag, um den es geht, ist das gut investierte Zeit. Die Systematik bleibt dieselbe, nur die Zahlen wechseln von Angebot zu Angebot, und nach dem ersten sauber durchgerechneten Angebot lässt sich jedes weitere in wenigen Minuten einordnen, gleich wie laut es beworben wird.

Was oft übersehen wird#

Einige Details entscheiden häufiger über das Ergebnis als die Höhe des Bonus.

Die Sperrfrist. Viele Anbieter zahlen denselben Bonus nur einmal je Produkt oder nur nach einer Wartezeit, und ohne diese Prüfung wird eine Karte ohne Bonus beantragt.

Das Buchungsdatum. Umsätze zählen mit dem Tag der Buchung und nicht mit dem Kauf. Eine Zahlung kurz vor Fristende kann zu spät erscheinen.

Die Zusatzkarte. Manche Angebote verlangen sie für den vollen Bonus, und einige kosten dafür eine eigene Gebühr.

Die Gutschrift. Sie erfolgt meist einige Wochen nach Erreichen des Umsatzes, und eine Kündigung davor kostet den Anspruch.

Die Sprache des Angebots. Formulierungen wie bis zu deuten auf gestaffelte Boni hin, bei denen der volle Betrag zusätzliche Bedingungen verlangt.

Die Kündigung im ersten Jahr. Vorher gehört geprüft, ob die Punkte an das Konto gebunden sind und mit der Kündigung verfallen.

Angebote über Vermittler. Ein höherer Bonus über einen Link ist möglich, und er kann an eigene Bedingungen geknüpft sein, die vom Angebot des Anbieters abweichen. In diesem Fall gilt es, beide Bedingungswerke zu lesen.

Ein Bonus ist so viel wert wie die Reise, die damit stattfindet, abzüglich dessen, was er unterwegs gekostet hat. Mit dieser Rechnung fällt die Antwort auf viele Angebote negativ aus, und die wenigen, die tragen, bringen über mehrere Jahre den besseren Schnitt.

Die häufigsten Fehler#

• Punktzahlen vergleichen. Gerechnet wird über die geplante Einlösung.
• Den Mindestumsatz künstlich erreichen. Ein Antrag vor einer Phase mit hohen Ausgaben macht Zusatzkäufe überflüssig.
• Einen Saldo stehen lassen. Zinsen fressen den Bonus, deshalb wird jeden Monat vollständig ausgeglichen.
• Die Jahresgebühr vergessen. Im ersten Jahr wird sie voll gegengerechnet.
• Ausschlüsse übersehen. Welche Umsätze nicht zählen, steht in den Bedingungen.
• Die Sperrfrist ignorieren. Die Wiederholungsregel gehört vor den Antrag.

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